Без паники
Весной 2015 года в правительстве России обсуждалась идея изменения условий страхования банковских депозитов с целью предотвращения паники вкладчиков российских банков. По действовавшим на тот момент правилам, каждое физическое лицо, открывшее депозит в банке-участнике системы обязательного страхования банковских вкладов населения, имело право в случае наступления страхового случая (отзыв лицензии банка или введение моратория на удовлетворение требований кредиторов) претендовать на стопроцентное возмещение суммы вклада и начисленных процентов в сумме, не превышающей 1,4 миллиона рублей. Заместитель министра финансов Андрей Моисеев в интервью "Газете.ру" рассказал:
«Есть несколько направлений, которые можно рассматривать: введение франшизы (неполная компенсация вклада), компенсация только тела вклада, исключая из нее проценты, и установление для банков с завышенными ставками по вкладам более высоких ставок взносов в АСВ (АСВ — Агентство по страхованию вкладов)».
Объясните, каким образом каждая из описанных мер, казалось бы, ухудшающая положение вкладчиков, могла бы повысить устойчивость банковской системы.
Для справки: на текущий момент (начало 2016 года) вступил в силу закон о дифференцированных взносах банков в фонд обязательного страхования вкладов. Остальные перечисленные меры не были реализованы.
Выбор вкладчиком банка, как правило, основывается на нескольких критериях, главными из которых являются установленные банком ставки по депозитам и степень надежности банка. Поскольку Агентство по страхованию вкладов (АСВ) гарантирует возврат вкладов в размере до 1,4 миллиона рублей в случае, если банк не сможет отвечать по своим обязательствам, многие некрупные вкладчики игнорируют критерий надежности и выбирают банки с самым высоким уровнем ставок по депозитам. Более высокий уровень ставок может свидетельствовать либо о том, что у банка уже есть проблемы и ему нужно срочно привлечь ликвидность, либо о том, что банк ведет рискованную инвестиционную политику. Банки с рискованными инвестиционными стратегиями могут позволить себе больший уровень выплат процентов в случае, если стратегия оказывается успешной. Однако для рискованных стратегий выше вероятность реализации неудачных событий, которые чреваты нарушением финансовой стабильности банка.
Устойчивость банковской системы определяется способностью банков исполнять свои обязательства под воздействием различных негативных шоков. Колебания курсов валют, важные политические события, отзывы лицензий у банков могут формировать пессимистичные ожидания вкладчиков относительно сохранности депозитов. В случае, если достаточно большое число вкладчиков одновременно решит досрочно забрать свои средства из банка, банку не хватит ликвидности для исполнения этих требований. Это может повлечь отзыв лицензии банка. Банки, использующие рискованные стратегии инвестирования, сталкиваются с большей вероятностью негативных шоков.
Возможный отказ со стороны АСВ от полной компенсации вкладов или отказ от страхования процентов приведет к тому, что вкладчики при выборе банка начнут принимать во внимание его надежность. Тогда большее число вкладов будет сделано в устойчивые банки, консервативно распоряжающиеся средствами вкладчиков, что положительным образом скажется на устойчивости банковской системы в целом.
Дифференциация банковских взносов в АСВ в зависимости от уровня процентных ставок по депозитам делает рискованные стратегии менее прибыльными. Меньшее число банков будут выбирать такие стратегии, что повысит устойчивость банковской системы.