Кофе в большом городе
Алина является владелицей кофейни. В один прекрасный день она понимает, что практически все ее клиенты - безработные хипстеры, поэтому, она больше не может содержать кофейню, иначе разорится. Чтобы решить эту проблему, она придумывает новый маркетинговый план, в соответствии с которым, ее клиенты могут покупать сейчас, а платить позже. Она записывает количество выпитого в специальные книги (тем самым предоставляя клиентам кредит). О стратегии Алины "Пей сейчас, плати потом" начинает ходить слава, и в результате, в кофейне Алины увеличивается поток клиентов. Вскоре ее кофейня показывает самые большие объемы продаж в ее городе, а перспективы выглядят радужными. Предоставляя своим клиентам свободу от немедленного требования оплаты, Алина не встречает никакого сопротивления, когда, через регулярные промежутки времени, она существенно увеличивает цены на самые популярные напитки - капуччино и латте. Следовательно, увеличивается и объем продаж кофейни Алины. Молодой президент местного банка понимает, что эти долги клиентов представляют собой ценный будущий актив, и увеличивает для Алины кредитование. Он не видит никаких причин для беспокойства, поскольку в качестве залога у него есть долги хипстеров. В штаб-квартире банка трейдеры-эксперты придумывают способ заработать огромные комиссионные, трансформировав эти долги клиентов в Кофоблигации и Хипоблигации. Затем эти активы начинают торговаться на международных рынках ценных бумаг. Новые инвесторы не до конца понимают, что эти ценные бумаги, которые были проданы им в качестве ценных бумаг с наивысшим рейтингом в действительности являются долгами безработных хипстеров. Цены на бумаги продолжают расти, и активы скоро становятся самыми быстро раскупаемыми позициями у ведущих брокеров страны. Проанализируйте этот кейс и ответьте на следующие вопросы.
(a) [ баллов] С каким основным риском может столкнуться стратегия Алины и к чему риск может привести для Алины?
(б) [ баллов] Предположим, что стратегия Алины провалится с треском. Какие последствия будут для местного банка, который выдавал кредит Алине?
(в) [ баллов] Должны ли на эту ситуацию реагировать регуляторы рынка? Если нет, то почему? Если да, то почему и каким образом?