Задание 4. Финансовая грамотность 2024 (11 класс)
Ваш хороший знакомый Иван Федорович Рублев решил в начале 2024 года исполнить свою мечту и перейти на работу в инвестиционную сферу. После нескольких собеседований ему предложили поработать консультантом по выводу молодых компаний на IPO. Для успешного прохождения испытательного срока ему предстоит помочь четырем компаниям улучшить их финансовые показатели за счет привлеченного капитала. Помогите знакомому решить, куда компаниям стоит направить деньги от IPO.
Ответ структурируйте так: на каждое предложение Ивана Федоровича ответьте «да» или «нет», а также приведите только один аргумент для объяснения. Для простоты представим, что привлеченных денег хватит на эффективную реализацию любого предложения Ивана Федоровича. Свои ответы оформите в виде таблицы. За правильный ответ ДА/НЕТ — 1 балл. За верную аргументацию — 1 балл.
1. Первым клиентом Ивана Федоровича стал IT-разработчик. Основной продукт компании — программное обеспечение для крупных предприятий, которое продается пакетами за фиксированную стоимость. Бизнес придерживается следующей стратегии: агрессивный захват доли рынка и создание стабильного денежного потока. За последние три года компания накопила значительный объем долга, с которым нужно что-то сделать.
Экономический контекст:
Центральный банк впервые за три года снижает ключевую ставку. При этом аналитики считают, что ключевая ставка будет значительно снижаться и дальше.
Финансовые показатели на конец 2023 г.:
Предложения Ивана Федоровича:
1) Компании следует начать рефинансирование долга в условиях снижения ставки
2) Компании следует разработать продукт с подписной системой
3) Компании следует запустить рекламную кампанию в социальных сетях и общественном транспорте
2. За помощью к Ивану Федоровичу обратился металлургический комбинат. Он занимается производством различных изделий для строительных компаний. Большая часть сырья закупается у добытчиков из соседнего региона. Бизнес придерживается следующей стратегии: увеличение масштабов производства и снижение себестоимости продукции.
Экономический контекст:
Часть сырья (руду) для производства металла компания закупает за рубежом. При этом аналитики ожидают резкого роста стоимости руды на мировом рынке в этом году. Также компания выплачивает акционерам дивиденды в размере 25\% от прибыли.
Финансовые показатели на конец 2023 г.:
Предложения Ивана Федоровича:
1) Компании следует создать вертикальную интеграцию производства за счет покупки шахты
2) Компании следует направить все привлеченные деньги на выплату дивидендов
3) Компании следует заключить долгосрочные контракты на поставку руды по фиксированным ценам (форвардные контракты)
3. Компания занимается производством электромобилей. Большую часть сырья для аккумуляторов она покупает в Перу и Австралии. Бизнес придерживается следующей стратегии: захват доли рынка и наработка лояльной клиентской базы.
Экономический контекст:
У бизнеса есть особенности. Во-первых, на мировом электромобильном рынке активно развиваются конкуренты. Спрос на продукцию компании низкий из-за высоких импортных пошлин — до 25\% от стоимости электромобиля. Известно, что правительство страны, на рынок которой хочет выйти компания, благосклонно смотрит на создание рабочих мест. Во-вторых, традиционные автопроизводители активно выводят на рынок свои модели электромобилей.
Финансовые показатели на конец 2023 г.:
Предложения Ивана Федоровича:
1) Компании следует создать сеть электрозарядок, чтобы стать инфраструктурным монополистом
2) Компании следует построить завод в стране, на рынок которой она хочет выйти
3) Компании следует направить все деньги на погашение долга
4. К вам обратился ритейлер, который закупает большую часть продукции в соседней стране. Бизнес придерживается следующей стратегии: привлечение лояльных покупателей и наращивание прибыли.
Экономический контекст:
Учтите, что бизнес импортирует существенную часть товаров (до 70\% от выручки), а аналитики ожидают резкого роста волатильности валютного курса. Также важной особенностью бизнеса является то, что все магазины находятся в собственности компании.
Финансовые показатели на конец 2023 г.:
Предложения Ивана Федоровича:
1) Компании следует привязать стоимость продукции к валютному курсу и регулярно изменять цены в магазинах
2) Компании следует страховаться от скачков валютного курса за счет фьючерса или форварда на иностранную валюту
3) Компании следует оптимизировать логистику, хранение и выкладку товаров, чтобы освободить часть площади своих магазинов и сдать ее в субаренду
5. Иван Федорович воспользуется вашими советами и, возможно, успешно пройдет испытательный срок. Однако он не сможет советоваться с вами вечно, ему нужны собственные знания. Подскажите ему хотя бы одну публичную компанию из каждой отрасли.
Совместите компании и отрасли, в которых они работают: