ESG-политика в России
Прочитайте текст, основанный на статье РБК и исследованиях НИУ ВШЭ, и выполните задания.
Без концепции ESG уже не представить современную мировую экономику, поэтому в условиях её глобальной трансформации попытаемся выяснить, что стоит за российской стратегией устойчивого развития.
Суть концепции ESG (Environmental, Social, Governance, или «окружающая среда», «общество» и «корпоративное управление») заключается в том, что процветающему бизнесу важно не просто зарабатывать деньги, а быть драйвером позитивных изменений в мире, с уважением относясь к окружающей среде и людям.
Когда говорят о концепции ESG, как правило, упоминают или имеют в виду устойчивое развитие. Часто эти понятия взаимно заменяют, но между ними есть разница: устойчивое развитие — это философия, которая описывает общие идеи об улучшении мира, о сохранении и приумножении потенциала для будущих поколений, а ESG — это свод принципов по ведению бизнеса, которые соответствуют общей философии. Всего сформулировано 17 глобальных целей устойчивого развития, они указаны в резолюции ООН «Повестка дня в области устойчивого развития на период до 2030 года».
Любой бизнес может содействовать достижению этих целей, следуя ESGпринципам. Инвесторы и государство следят за тем, насколько компания отвечает ESG-повестке, а агентства составляют ESG-рейтинги.
Для российских компаний ESG-принципы могут быть выгодны по ряду причин. Такая политика позволяет участвовать в российских ESG-рейтингах, а эти показатели в дальнейшем могут учитываться при кредитовании бизнеса. К тому же проекты, нацеленные на устойчивое развитие, дают шанс на получение льготных условий в банках, а государство выпускает «зелёные облигации» (то есть облигации для проектов защиты экологии) для финансирования такого рода инициатив. Другим не менее важным аспектом является мартовское предложение Президента России о введении обязательной нефинансовой отчётности (отчёт о влиянии компании на окружающую среду) для компаний.
Раньше Россия придерживалась — и во многом придерживается до сих пор — западных подходов в формировании ESG-политики. Многие госкорпорации уверены, что проблемы и цели России в области устойчивого развития отличаются от тех, что стоят перед Европой и Китаем, в связи с чем заявляют о необходимости создать собственную национальную стратегию развития. В то же время западная ESGповестка играет большую роль в мировой экономике, и её вынуждены учитывать все. И Китай, и другие страны Азии очень серьёзно относятся к ESG, так как торгуют с Европой и обязаны отвечать требованиям и формам отчётности, которые выдвигает ЕС. Россия находится в торговых отношениях и с другими странами, в том числе с Китаем, который является первым по величине торговым партнером Европы.
Получается, что ESG-повестка в России меняется и расширяется, она никуда не пропадает и остается востребованной, пока страна находится в торговых отношениях с многочисленными партнёрами.
а) ( 3 балла) На основе текста объясните, что такое ESG? Какие составляющие включены в эту повестку? В чём отличие ESG от устойчивого развития?
ESG — свод принципов по ведению бизнеса, которые соответствуют философии улучшения мира. Включает заботу об окружающем мире, обществе и корпоративном управлении. Устойчивое развитие — это сама философия, а ESG — свод принципов по этой философии.
б) ( 4 балла) Почему компании следуют ESG-принципам? Назовите две любые причины из текста и ещё одну причину на основе ваших знаний. (Если вы приведёте более двух причин, то оцениваться будут только первые две.)
Причины из текста:
(a) ESG-рейтинги/возможность участия в ESG-рейтингах;
b) Внимание инвесторов и государства;
c) ESG-показатели учитываются при кредитовании;
d) Возможность получения льготных условий в банках;
e) «Зелёные облигации»;
f) Предложение о введении обязательной нефинансовой отчетности Возможные причины на основе собственных знаний (их также необходимо было раскрыть: указать, как ESG влияет на это):
a) Привлечение новых инвесторов, повышение лояльности потребителей/расширение ЦА;
b) Возможность выхода на новый зарубежный рынок;
c) Повышение эффективности/инновационности бизнеса;
d) Снижение рисков компании.
Важно, чтобы из написанного участником, был понятен механизм влияния ESG на указанную причину. Причина должно относится к компании, а не к государству/владельцу компании и его взглядам.
в) ( 6 баллов) Кто является основным стейкхолдером (то есть заинтересованным лицом) ESG-политики компании? Назовите три группы и предположите, почему каждой из названных групп лиц важно, чтобы компания следовала ESG повестке? Ответ представьте в формате [группа лиц — причина]. (Если вы приведёте более трёх групп, то оцениваться будут только первые три.)
a) Регуляторы, органы власти — например, регуляторы имеют ключевое значение в разработке политики и нормативных актов, регулирующих различные аспекты ESG. Компании, следующие ESG, помогают регуляторам в достижении поставленных целей.
b) Акционеры, инвесторы — например, факторы ESG влияют на финансовые результаты компании (в частности, существует так называемая «зелёная премия») и её риски. Компании с сильной ESG практикой получают поддержку от государства и льготные условия в банках, что может говорить о меньших рисках.
c) Совет директоров, управление — например, ESG-повестка привлекает новую группу потребителей, что повышает спрос на продукцию компании и влечет за собой увеличение выручки, что выгодно совету директоров. Также ESG способствует привлечению инвесторов, что дает возможность дополнительного финансирования компании.
d) Крупные заказчики — например, крупные заказчики часто имеют разветвлённые цепочки поставок, которые на каждом этапе сопряжены с регулированием экологических и социальных норм, а также принципов корпоративной ответственности.
e) Граждане – потребители продукции компании — например, многие потребители сейчас сами придерживаются ESG-принципов и хотят поддерживать только те компании (и покупать у них товары и услуги), которые заботятся о будущем.
f) Сотрудники — например, сотрудники больше ценят те компании в качестве работодателей, которые заботятся о своих сотрудниках. В компаниях с ESGповесткой не будет дискриминации и коррупции, будет справедливая оплата труда.
g) Конкуренты — например, фирмы следят за нововведениями своих конкурентов и изменением их стандартов качества, компании перенимают практики своих конкурентов, чтобы оставаться конкурентными на рынке.
h) Гражданское общество (СМИ, активисты) — например, ESG-повестка сейчас крайне актуальна, многие активисты и СМИ выступают за охрану окружающей среды, потому эта группа заинтересована в том, чтобы как можно большее число компаний следовало ESG-принципам.
i) Банки — например, банки учитывают ESG-факторы при кредитовании и предоставляют таким компаниям лучшие условия для финансирования.
г) ( 12 баллов) Какие меры для соответствия ESG-политике может принимать компания? Назовите по две меры на каждую из трёх составляющих ESG. (Если вы приведёте более двух мер на какую-то из трёх составляющих, то оцениваться будут только первые две меры для этой составляющей.)
a) Экологические: использование энергосберегающих технологий, реализация проектов по переработке отходов, использование экологически чистых материалов, сохранение биоразнообразия, модернизация и релокация производственных объектов в целях повышения устойчивости, рекультивация земель, разработка (и инвестиции в разработку) новых экологичных методов производства и другие;
b) Социальные: предоставление социальных гарантий работникам, внедрение программ обучения и развития сотрудников компании, реализация программ стажировок совместно с учебными заведениями, снижение производственного травматизма, исключение дискриминации при приеме на работу, постоянная индексация заработной платы, осуществление пожертвований в благотворительные и общественные организации, скидки и льготы социально-незащищенным/социально-уязвимым слоям населения и другие;
c) Управленческие: обучение сотрудников по антикоррупционным программам, поддержка местных поставщиков, раскрытие ESG-информации в нефинансовых отчетах, опросы потребителей, работа «горячей линии», информирование потребителей по вопросам качества, взаимодействие с конкурентами в рамках отраслевых ассоциаций, выявление факторов коррупции с правоохранительными органами, требования к поставщикам по соблюдению стандартов ESG, привязка бонусов высшего руководства к показателям устойчивого развития, специализация отдельных руководителей на экологических и социальных вопросах и другие.